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今年是“互聯(lián)網(wǎng)金融整治”之年，為什么呢?大批P2P跑路平臺(tái)的爆發(fā)觸發(fā)了集中整治?！芭苈菲脚_(tái)”是一個(gè)統(tǒng)稱，我們把提現(xiàn)困難、停止運(yùn)營、以及失聯(lián)統(tǒng)稱為“跑路”,對(duì)這些問題平臺(tái)進(jìn)行了系統(tǒng)的數(shù)據(jù)整理和案例挖掘，今天把一些成果跟大家做一個(gè)分享。
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)現(xiàn)狀是什么？
截止2016年4月，全國累計(jì)成立的網(wǎng)貸平臺(tái)超過5000家，其中問題平臺(tái)約為2200家，還有2800多家在持續(xù)經(jīng)營。問題平臺(tái)占到了40%多，這個(gè)比例還是非常大的。從2013年開始，新成立的平臺(tái)數(shù)量一直在增加，到2015年達(dá)到了一個(gè)高峰，然后再逐漸下降。但是，問題平臺(tái)的數(shù)量一直在增加--跑路的腳步一直沒停止。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2014年7月、2015年6月-7月、2015年11月，月新增問題平臺(tái)都超過了100家。
P2P問題平臺(tái)有哪些特征？
這些問題平臺(tái)的特征包括：地域廣、維權(quán)難、進(jìn)入門檻低。
第一，地域廣。全國30個(gè)省市自治區(qū)都出現(xiàn)了問題平臺(tái)，在個(gè)別發(fā)達(dá)的省份，問題平臺(tái)都達(dá)到了2/3。過去這半年的收集數(shù)據(jù)過程非常非常困難，問題平臺(tái)中只有1/4能夠找到交易規(guī)模的數(shù)據(jù)，僅這部分平臺(tái)的交易規(guī)模就超過了1800億人民幣。針對(duì)這1800億人民幣，相應(yīng)的參與投資者人數(shù)超過1000萬。所以，規(guī)模非常大，危害也非常廣。
第二，維權(quán)難。由于網(wǎng)絡(luò)的隱蔽性，問題平臺(tái)有近80%處于失聯(lián)狀態(tài)。這也是為什么我們把問題平臺(tái)統(tǒng)稱為“跑路平臺(tái)”的非常重要的原因。出現(xiàn)問題以后，平臺(tái)網(wǎng)站也會(huì)停止運(yùn)營，投資人往往難以提供證據(jù)。所以，對(duì)于投資人來說，一旦發(fā)生損失維權(quán)還是非常困難的。目前，我們初步查到，不完全統(tǒng)計(jì)下，P2P問題平臺(tái)的立案比例僅占6%，法院判決數(shù)量只有19項(xiàng)。
第三，進(jìn)入門檻低。在問題平臺(tái)中，49%的平臺(tái)注冊(cè)資本金在1000萬以下，84%的在5000萬以下。在問題平臺(tái)中，僅有23%披露了創(chuàng)始人的信息。而在這些披露了創(chuàng)始人信息的平臺(tái)中，絕大多數(shù)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)沒有金融背景。這可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的偏差，可能也會(huì)對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營帶來一些問題。
問題平臺(tái)的標(biāo)的特征是什么
第一，借款標(biāo)的期限短;第二收益率高;第三，存在虛假標(biāo)和刷單行為。
第一，短標(biāo)是其中一個(gè)明顯的特征。我們統(tǒng)計(jì)了前8個(gè)省市的580個(gè)問題平臺(tái)，這些問題平臺(tái)的大部分標(biāo)的期限都在半年以內(nèi)--很少有超過6個(gè)月的。為什么會(huì)出現(xiàn)短標(biāo)的情況?短標(biāo)使得投資者可以在比較短的時(shí)間內(nèi)拿到回報(bào)，這是龐氏騙局的一個(gè)非常重要的特征。先用大量的短標(biāo)吸引投資，在進(jìn)一步大額投資之后，就會(huì)出現(xiàn)跑路失聯(lián)的情況。
第二，收益率比較高。問題平臺(tái)的收益率是隨機(jī)的呈現(xiàn)，大部分在16%-20%之間。據(jù)萬得統(tǒng)計(jì)，整個(gè)行業(yè)的綜合利率基本接近12%以下，但這些問題平臺(tái)依然提供了16%-20%甚至更高的收益率。
第三，虛假標(biāo)和刷單。例如，存在通過秒標(biāo)吸引投資者注冊(cè)、進(jìn)行大額投資以后就出現(xiàn)問題的情況。
問題平臺(tái)的網(wǎng)站特征有哪些？
第一，冒充其他公司。例如，直接模仿行業(yè)內(nèi)知名平臺(tái)的域名，給投資人錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。
第二，虛假信息披露、所披露信息自相矛盾。包括虛假域名備案，虛假運(yùn)營地址，虛假擔(dān)保，虛假宣傳等。例如，大量沒有擔(dān)保資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，包括個(gè)人對(duì)這個(gè)標(biāo)的進(jìn)行擔(dān)保;上傳了抵押車照片，但是照片是另外一個(gè)品牌的車。
第三，未注明資金托管。絕大部分問題平臺(tái)不注明資金托管的情況。
第四，運(yùn)營時(shí)間較短。 2000多家問題平臺(tái)，平均壽命只有8個(gè)月左右。有將近四五十家存在存活期只有1天的情況。
第五，客服缺位，網(wǎng)站簡陋粗糙。問題平臺(tái)里，很大部分的客服電話是無效的，網(wǎng)站建設(shè)也十分簡陋粗糙。
第六，創(chuàng)始人背景特征存在問題。部分問題平臺(tái)的創(chuàng)始人可以在網(wǎng)上查到涉及到法律糾紛。當(dāng)一個(gè)創(chuàng)始人涉及到經(jīng)濟(jì)糾紛的時(shí)候再做一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)，動(dòng)機(jī)就非常容易讓人懷疑。另外，創(chuàng)始人學(xué)歷、工作經(jīng)歷造假、更換法人代表。這些都是問題平臺(tái)的創(chuàng)始人背景特征。
跑路現(xiàn)象大量發(fā)生的原因是什么？
跑路背后的大概原因可以分成三類：經(jīng)營不善，涉嫌詐騙和涉嫌自融。
第一類就是經(jīng)營不善。平臺(tái)經(jīng)營動(dòng)機(jī)不存在問題，但是由于風(fēng)控沒有做好、運(yùn)營沒有做好，平臺(tái)出現(xiàn)問題了。
大量的是第二類和第三來，我們叫涉嫌詐騙和涉嫌自融。從目前的情況看有2/3都是非法運(yùn)營的，涉嫌詐騙和非法吸收公眾存款。他們并不是真正意義上的金融科技公司或者互聯(lián)網(wǎng)金融公司。這些占到問題平臺(tái)的2/3，應(yīng)該說這很值得我們深思，這些案例我們都會(huì)在下半年詳細(xì)的數(shù)據(jù)分析給大家一個(gè)比較全面的呈現(xiàn)。
針對(duì)問題平臺(tái)跑路現(xiàn)象的一些監(jiān)管建議
根據(jù)這些情況，我提了一個(gè)簡單的監(jiān)管建議。
第一，市場準(zhǔn)入。包括資本金的要求，資金的安全性，數(shù)據(jù)的安全性等等。
第二，根據(jù)美國的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和其他一些發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，信息披露在網(wǎng)貸運(yùn)營平臺(tái)中非常重要。披露內(nèi)容包括團(tuán)隊(duì)情況、財(cái)務(wù)狀況、每筆成交情況、資金流向、違約數(shù)據(jù)、以及利息支付信息等等。
第三，資金要嚴(yán)格監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)資金托管或存管。
第四，投資人分層，要做投資者適當(dāng)性的安排。
總的來說，從2013年開始，網(wǎng)貸平臺(tái)在過去三年內(nèi)在我國快速發(fā)展，同時(shí)也出現(xiàn)了大量問題平臺(tái)。我們估計(jì)，今后在相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)，問題平臺(tái)還會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)。這個(gè)時(shí)候就要求我們：監(jiān)管到位、行業(yè)自律、投資者也要充分認(rèn)識(shí)到這些風(fēng)險(xiǎn)，才能保證我們國家網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)的順利發(fā)展。(五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長 廖理)
